TSMC:s fabrik i Nanjing kommer att förlora USA:s undantag från exportlicens i slutet av 2025

Washington planerar att återkalla TSMC:s status som validerad slutanvändare (VEU) för fabriken i Nanjing från och med den 31 december 2025. Detta innebär ett slut på generella godkännanden för USA-kontrollerade leveranser till den kinesiska anläggningen. TSMC säger att man för närvarande "utvärderar situationen" och för samtal med den amerikanska regeringen. TSMC strävar efter att hålla sin fabrik i Nanjing igång utan avbrott. Det är viktigt att notera att detta är ett policyskifte som skärper kontrollerna, snarare än en omedelbar nedstängning.

Utan VEU måste leverantörerna söka individuella amerikanska licenser för verktyg, reservdelar och vissa kemikalier som ska till Nanjing, vilket kan leda till förseningar i produktionen. Beslut kan fattas med en "presumtion om avslag", vilket ökar risken för förseningar om godkännandena inte kommer i tid. De amerikanska återkallelserna för Samsung och SK Hynix har redan lett till cirka 1.000 nya licensansökningar per år. TSMC:s fall fanns inte med i Federal Register, men effekten är densamma: fler licenser behövs.

Taiwans MOEA hävdar att fabriken i Nanjing utgör cirka tre procent av TSMC:s totala kapacitet. Den började producera 2018 och bidrog endast med en liten del av intäkterna förra året. Noderna som omfattas är 16-nanometer/12-nanometer FinFET och 28-nanometer-klassad logik (där den senare är äldre men fortfarande omfattas när den levereras från USA-kontrollerade leverantörer). Även om fabriken i Nanjing fortfarande tillverkar äldre generationers chip är den beroende av avancerad utrustning för etsning, deponering, metrologi och litografi, och återkallandet av VEU-statusen kan störa verksamheten.

Åtgärden speglar USA:s borttagande av VEU-status för Samsung och SK Hynix anläggningar i Kina som en del av Washingtons strävan att täppa till "kryphål i exportkontrollen" TSMC:s verksamhet i Kina är mindre än Samsungs och SK Hynix, så påverkan på företagsnivå är sannolikt mindre allvarlig, men tidpunkten för licensansökan bidrar ändå till osäkerhet.

Det är osannolikt att TSMC kan ersätta sina verktyg med utrustning tillverkad i Kina, särskilt när det gäller litografi. Även om man hittar ersättningsverktyg skulle fabriken behöva omkalibrera sina processer, vilket kan påverka utbytet och produktionshastigheten. Om produktionen går långsammare kan kinesiska gjuterier som SMIC och Hua Hong ta order, förutsatt att dessa två företag har tillräcklig kapacitet.