En kruka med guld: Japansk toaletttillverkare kan dra stor nytta av den pågående minnesbristen

Den senaste tidens AI-boom har decimerat i stort sett alla tänkbara delar av halvledarnas leveranskedja, och investerare letar ständigt efter nya branscher som kan bli "nästa stora grej". Palliser Capital (H/T Financial Times) har hittat en sådan aktör på en av de mest osannolika platserna. Toto, ett japanskt företag som tillverkar avancerade toaletter, sitter på en veritabel guldgruva.

Toto har en "chuck"-teknik som gör att keramik tål otroligt låga temperaturer, vilket gör den idealisk för kryogen etsning av kiselskivor. Kryogenisk etsning är ett viktigt steg i tillverkningen av NAND-chip för minne/lagring eftersom den är utmärkt för att skapa djupa spår/vertikala strukturer i kiselskivor. Logikprocesser, såsom de som används av TSMC för att tillverka CPU/GPU, förlitar sig vanligtvis på den äldre Bosch-processen, även om en kryogenisk metod kan behövas när nyare tekniker som CFET dyker upp.

Palliser Capital menar att Toto har en konkurrensfördel på minst fem år och att bolaget kan dra nytta av den pågående minnesbristen. Keramik har redan många tillämpningar inom tillverkning och förpackning av halvledare tack vare sin höga värmeledningsförmåga, elektriska isolering, kemiska stabilitet och mekaniska styrka.