Cloud AI slukar världens minneskretsar och datorer och telefoner kommer att betala

AI-boomen handlar inte längre bara om brist på GPU:er. En våg av nya AI-datacenter dränerar nu världens utbud av minneschips, vilket tvingar teknikjättar och enhetstillverkare att tävla om krympande lager av DRAM, NAND flash och minne med hög bandbredd (HBM).

En Reuters undersökning baserad på intervjuer med nästan 40 chefer och branschinsiders beskriver en "akut" brist som redan har skickat vissa minnespriser fördubblats jämfört med början av 2025, med lager på fleråriga bottennivåer och ett utbud som inte förväntas normaliseras förrän 2027-2028.

Cloud AI först, alla andra senare

För att hålla jämna steg med efterfrågan på AI har stora minnestillverkare, däribland Samsung, SK hynix och Micron, flyttat wafer-kapacitet till HBM och avancerat DRAM för GPU:er i datacenter. Det har pressat produktionen av äldre men fortfarande viktiga delar som DDR4 och LPDDR4, som används i datorer, bärbara datorer och budgettelefoner.

Samtidigt har företag som Microsoft, Google och ByteDance långsiktiga leveransavtal och i vissa fall lägger de beställningar på obestämd tid, vilket i praktiken leder till att de mindre köparna går före och ger mindre flexibilitet på marknaden. Analytiker som citeras i rapporten varnar för att AI-utbyggnaden kolliderar med en leveranskedja som helt enkelt inte kan uppfylla sina fysiska krav på kort sikt.

Knock-on-effekter: dyrare datorer och telefoner

Krisen sprider sig redan till konsumentteknik. Samsung har höjt priserna på vissa minnesprodukter med upp till 60% sedan september 2025, medan PC-leverantörer och PC-byggare har börjat varna för generella prishöjningar på RAM-tunga system.

Smartphone-tillverkare känner också av pressen. Counterpoint Research förväntar sig att de globala smartphone-leveranserna kommer att minska under 2026 när stigande minneskostnader driver upp priserna på instegsmodeller med 20-30% i materialräkningstermer, där modeller under 200 USD drabbas hårdast. Varumärken som Xiaomi och Realme har redan flaggat för sannolika detaljhandelsprishöjningar om minnesprissättningen inte minskar.

En flerårig begränsning av AI-vägkartan

Eftersom det tar flera år att bygga ut nya minnesfabriker och processnoder ser de flesta analytiker nu minnesflaskhalsen som en flerårig begränsning av AI-tillväxten. Även om nya GPU-kluster tas i drift kan många operatörer komma att upptäcka att det är tillgången till RAM och HBM - inte acceleratorer - som sätter takten för att utöka AI-kapaciteten.

För närvarande är teknikjättar med djupa fickor och långsiktiga kontrakt bäst placerade för att rida ut stormen. Mindre OEM-tillverkare, white-box-tillverkare och tillverkare av budgettelefoner riskerar att konkurreras ut från marknaden eller tvingas till lägre specifikationer tills utbudet förbättras.